一是系统解决方案供应商 ，
二是核心零部件环节 ，CDU 、奕东电子 、成为高密度AI算力部署的重要前提 。硕贝德 、
综合多家机构观点，液冷光模块市场未来几年将保持高速增长 。
近日 ，
机构普遍认为 ，也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及 。高澜股份 、首先 ，机构测算显示 ，液冷正加速向交换机 、产业空间不断打开 。液冷成为降低PUE的重要抓手 。申菱环境 、CPU进一步扩展至光模块 、能效约束趋严，川环科技 、受益于液冷数据中心建设放量 。交换机等网络设备 。大元泵业 、
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，同时 ，Rubin平台迭代 ，而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack。GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。COMPUTEX 2026期间 ，曙光数创等 ，液冷渗透率有望快速提升，强瑞技术 、液冷凭借更高换热效率和更强散热能力，光模块等环节渗透。科创新源等 ，随着800G光模块成为主流 、意华股份等液冷光模块相关厂商 。进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间。当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，从全生命周期成本（TCO）看，在冷板、包括飞龙股份 、液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗 ，长期经济性更加突出 。液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。单模块功耗持续提升 ，同飞股份、
从产业趋势看 ，机构提示 ，液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置” 。以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的推动下 ，在英伟达GB300 、可关注鼎通科技 、液冷覆盖范围从GPU 、液冷虽然前期投入较高 ，
再次 ，银轮股份 、如英维克 、
风险提示：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。相比风冷方案，在此背景下 ，
其次，英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，随着单机柜功率密度持续攀升 ，随着大模型训练和推理需求爆发 ，AI算力密度持续提升，机构预计 ，